Finanzas Sustentables

Aborda las finanzas y la sustentabilidad como temas integrados, comenzando por una introducción técnica a los efectos que el cambio climático y otros problemas socio-ambientales tienen y/o tendrán sobre las finanzas y la valuación del impacto de estos problemas. Para posteriormente analizar la respuesta del sector financiero tanto nacional como internacional.

FECHA Y HORARIO

Del sábado 7 de septiembre al jueves 5 de diciembre del 2024
Sesión de arranque virtual sábado 7 de septiembre de 10:00 a 13:00
Clase virtuales los días martes y jueves de 19:00 a 20:30 horas

Duración: 90 horas (42 horas en sesiones virtuales y 48 horas de autoestudio)

Cupo Mínimo: 6 Personas / Cupo Máximo: 50 Personas

FACILITADOR

 

M. en C. Luisa Montes Luisa es Directora de Ecovalores, especialista en Finanzas Sustentables, Sustentabilidad Corporativa, Inversión Responsable, ESG, Manejo de Riesgo Socioambiental, Negocios Sociales e Inclusivos y Emprendimiento Social. Licenciada en Economía por el ITAM, Maestría en Estudios de Desarrollo (London School of Economics, Reino Unido), LEAD fellow del Programa de Liderazgo y Medio Ambiente de la Fundación Rockefeller, Maestra en Economía y Medio Ambiente por la Universidad de St. Andrews gracias a la Beca Chevening que obtuvo en el año 2018. Docente de la cátedra de Economía Ambiental en la Universidad del Medio Ambiente en Valle de Bravo. Co-fundadora de LATINSIF, hoy Comité Asesor para América Latina de los Principios de Inversión Responsable (UNPRI). Co-fundadora del Primer Campo de Energía de México de la Economía del Bien Común. Alumna de Satish Kumar en Schumacher College y practicante de Regenesis.

MBA Cristian Ortiz Hernández Es responsable de Sostenibilidad, Riesgo Climático y ASG de Banca Afirme; y es profesor en la Earth & Life University en asignaturas relacionadas a la Sustentabilidad Empresarial. Fue Manager en Negocio Responsable en BBVA México, asesor en la Secretaría del Medio Ambiente de la Ciudad de México y consultor en Futuro Circular en temas de Desarrollo Sostenible y Economía Circular. Es Licenciado en Tecnología por la UNAM, con concentración en Ciencias e Ingeniería Ambiental. Ganador de la medalla Gabino Barreda al mérito universitario. Tiene estudios de posgrado en Economía Ambiental y Ecológica por la UNAM y es Maestro en Administración de Empresas por la Escuela de Negocios del TEC de Monterrey. Cuenta con certificación en Environmental, Social, and Governance (ESG) Investing por el Chartered Financial Analyst (CFA) y Fundamentals of Sustainability Accounting (FSA) Credential Level II Candidate por el International Financial Reporting Standards. Cristian es activista climático del Climate Reality Project y LinkedIn Top Voice 2024.

PROPÓSITO DEL CURSO

Incorporar de forma natural el análisis de los impactos socio-ambientales de los proyectos al análisis de riesgo financiero, conociendo las iniciativas y formar parte del cambio del sector financiero hacia la sustentabilidad.

BREVE DESCRIPCIÓN DEL CURSO

Este curso aborda las finanzas y la sustentabilidad como temas integrados, comenzando por una introducción técnica a los efectos que el cambio climático y otros problemas socio-ambientales tienen y/o tendrán sobre las finanzas y la valuación del impacto de estos problemas. Para posteriormente analizar la respuesta del sector financiero, tanto nacional como internacional, incluyendo el análisis de escenarios de cambio climático. 

El curso también cubrirá diversos aspectos de inversiones sustentables y ofrecerá herramientas de valuación financiera y análisis de riesgo socio-ambiental para el sector financiero (SARAS), así como las diversas formas de incluir los elementos ESG en la optimización de portafolios. 

El curso está diseñado para preparar al participante para conocer y evaluar los desafíos que el sistema financiero enfrenta con diversos problemas socio-ambientales como: el cambio climático, la escasez de agua, la contaminación, la pérdida de biodiversidad, etc. Conocer y poder aplicar las herramientas que se están desarrollando para evaluar estos riesgos a nivel internacional así como el marco regulatorio actual y el que se está desarrollando para enfrentar estos riesgos. 

El curso está dividido en 10 módulos durante los cuales iniciarás identificando los principales problemas socio ambientales que estamos enfrentando y cómo estimar sus riesgos e impactos, para posteriormente conocer cómo se miden e internalizan. Veremos la forma en que el sector financiero empieza a integrar estos riesgos en su análisis de riesgos y cómo se han realizado estos cambios en otros mercados de los cuales podemos aprender. 

A QUIÉN ESTÁ DIRIGIDO

Profesionales del sector financiero (banca, inversión y seguros). También a instituciones relacionadas como órganos de supervisión, asociaciones de instituciones financieras, así como todos aquellos representantes de agencias gubernamentales, empresas, ONG´s y consultorías cuyas actividades estén vinculadas con las Finanzas y la Sostenibilidad.

HABILIDADES QUE DESARROLLARÁ EL ESTUDIANTE Y SU UTILIDAD

El curso combina la teoría con el análisis de datos empíricos y el desarrollo y aplicación de ejemplos prácticos para poder entender los retos de las Finanzas Sustentables. El análisis de escenarios y la forma en que los inversionistas y las instituciones financieras pueden dirigir el financiamiento hacia las empresas y los proyectos sustentables sin sacrificar el retorno financiero acelerando la transición hacia una economía sustentable.

TEMARIO

Módulo 1. Principales problemas socio ambientales, sus impactos, límites planetarios y acuerdos internacionales:

• Contexto histórico:
  • Desde Estocolmo hasta Glasgow
  • Cambio climático 
  • Escenarios de cambio climático 
  • IPCC
  • Reporte Stern
  • Riesgos de transición 
• Biodiversidad 
• Agua
• Límites planetarios
• Negociaciones y acuerdos internacionales; los compromisos de México y costos del Acuerdo de París 
• Riesgos sociales:
  • Desigualdad y pobreza
  • La transición justa 

Módulo 2.  Externalidades e internalización:

• Externalidades y fallas de mercado
• Medición y estimación del costo de las externalidades 
• Internalización
• Metodologías para medir los riesgos climáticos

Módulo 3. Fundamentos de Finanzas Sustentables:

• Estimación de riesgos
• Análisis de escenarios 
• El rol del sistema financiero
• Los tres estados de las Finanzas Sustentables: 
  • Maximización de utilidades evitando empresas “pecados”
  • Internalización de externalidades para evitar riesgos 
  • Contribuir al desarrollo sustentable observando la viabilidad financiera  

Módulo 4. Reportes, métricas, datos, calificaciones:

• Reportes no financieros 
• Datos, métricas y valores no financieros 
• Tipos de reporte GRI, CDP, integrado, TCFD, SASB  
• Los retos para estandarizar el reporte
• Proveedores de información
  • La dificultad de comparabilidad

Módulo 5. Sustentabilidad en el sector bancario:

• Marcos para el análisis de riesgos sociales y ambientales (SARAS) 
  • Medición de riesgos ESG
  • Construcción de escenarios 
• Debida diligencia ESG
• Limitaciones de la integración de factores ESG
• Inversión activa creadora de valor a LP

Módulo 6. Integración ESG en sistema financiero:

• Integración ESG en capitales 
  • Integración ESG
  • Índices de sustentabilidad y temáticos
  • Ratings y rankings 
  • Carteras de inversión ESG
  • Optimización de portafolios con restricciones ESG 
• Integración en el mercado de deuda  
  • Bonos verdes, sociales, sustentables 
  • Bonos ligados a la sostenibilidad y Bonos COVID
• Fondos 
• Blended finance – Finanzas híbridas 
• Bancos y aseguradoras 
  • Manejo del riesgo catastrófico
• Banca ética 
• Inversión con impacto
• Casos de éxito de países latinoamericanos

Módulo 7. Coaliciones de Finanzas Sustentables:

• El cambio de los bancos centrales en respuesta al cambio climático
  • Red de bancos centrales y supervisores para enverdecer el sistema financiero (The network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System (NGFS)
  • El Grupo de Finanzas Sustentables del G20
• Los principales estándares e iniciativas internacionales como los:
  • Principios de Inversión Responsable
  • Principios de Banca Responsable
  • OCDE 
  • UNEP-FI

Módulo 8. Programas de Finanzas Sustentables:

El Programa de la Unión Europea de Finanzas Sustentables (EU Technical Expert Group on Sustainable Finance / TEG La Unión Europea y su influencia en la Sustentabilidad)

• TEG y las Finanzas Sustentables 
• Taxonomía y el Estándar de Bonos Verdes de la Unión Europea
• Instrumentos financieros sostenibles
• Marco metodológico de TCFD
• Finanzas Sustentables en el contexto internacional actual
• El Desarrollo en México 
  • Los primeros fondos verdes
  • Índices de sustentabilidad BMV y BIVA 
  • El desarrollo del Consejo Mexicano de Finanzas Sustentables 

Módulo 9. Finanzas Sustentables desde el punto de vista de la empresa:

• Creación de valor a largo plazo
• Métricas del mercado
• Limitaciones de los métodos actuales para incluir factores ASG 
• Inversión activa

Módulo 10. El Futuro de las Finanzas Sustentables: 

• El avance del Banco de México
• La Asociación Mexicana de Bancos 
• La Banca Gubernamental 
• Los riesgos de la transición
• Regulación
• Certificaciones

CONSTANCIA

Se entrega diploma conjunto de parte de la Universidad del Medio Ambiente y ECOVALORES.